Após superar expectativa no IPO, Arm deve subir ainda mais

As ações da fabricante britânica de chips Arm estão prestes a subir em seu primeiro dia de negociações em Nova York, rendendo à companhia um valuation de US$ 64 bilhões. Espera-se que a Arm abra a cerca de US$ 60 por ação nesta quinta-feira (14), acima do preço de oferta pública inicial de US$ 51.

Segundo reportou a Reuters, a empresa garantiu uma avaliação totalmente diluída, que inclui opções de ações para funcionários, de mais de US$ 54,5 bilhões na quarta-feira, depois de fixar seu IPO no limite de sua faixa de preço. Segundo dados preliminares da Nasdaq, a expectativa é que a negociação dos papéis rendam de 18% a 20% no primeiro dia, passando dos US$ 60 bilhões de valuation.

O salto do primeiro dia no preço das ações da Arm representará um impulso para o SoftBank, que procurou afastar as preocupações sobre o crescimento da receita após a estagnação das vendas no ano passado. Ela inclusive chegou a negociar uma possível venda de sua participação à Nvidia, mas o negócio foi bloqueado pelos reguladores.

Entretanto, segundo analistas, a Arm é vista com um player com grande potencial de demanda no futuro, dado o esperado aumento de utilização de chips na produção de sistemas de inteligência artificial.

Por conta disso, ao longo de 2023, o IPO da Arm aos poucos foi se tornando o mais esperado do ano, mesmo que no pré-IPO ele tenha ficado abaixo dos US$ 64 bilhões esperados – e que agora pode ser alcançado com o início do trading.

Caso a valorização venha, a empresa de Masayoshi Son agradece, e uma decisão recente contribui para alargar o sorriso no rosto do investimento. Em agosto, o SoftBank comprou uma participação de 25% da Arm que estava na mão de seu Vision Fund.

O IPO rendeu US$ 4,87 bilhões para o SoftBank, que ainda detém uma participação de 90,6% na Arm, de acordo com um documento regulatório. Investidores fundamentais, incluindo Apple, Intel e Alphabet também participaram da oferta.