Com demanda acima do esperado, IPO da Arm pode fechar um dia antes
Cotado para ser o grande acontecimento do ano na Bolsa de Valores, o IPO da fabricante de chips Arm já está fazendo ondas. Devido à alta demanda, pedidos de compras de ações da companhia deverão fechar um dia antes do previsto.
Segundo reportou o Financial Times, os bancos responsáveis pela emissão dos papéis (underwriting) deverão fechar as ordens de compra de ações nesta terça (12), um dia antes do previsto para seu lançamento no mercado (13). Fontes familiares com o negócio afirmam que a procura pelos papéis da Arm estaria cinco vezes maior do que o esperado.
De acordo com analistas, o fechamento de ordens de compra antes do IPO não é algo incomum em casos de ofertas públicas com grande demanda, mas no caso atual, em que empresas listadas têm dificuldades em conquistar compradores, a procura por títulos da Arm é um sinal que as coisas podem estar esquentando na bolsa.
Por falar em esquentar, a procura acentuada pode resultar em um IPO 15 vezes mais valorizado que o esperado na quarta (13). Aliás, por conta do hype em torno da oferta publica, a Arm chegou a cogitar um aumento na faixa de preço de suas ações, que originalmente era de US$ 47, a US$ 51 por papel.
Conforme reportou a Reuters, na oferta que irá à bolsa esta semana, cerca de 95,5 milhões de ações depositárias serão colocadas no mercado, o que pode render mais de US$ 4,8 bilhões para a companhia, a um valuation de US$ 54,5 bilhões. O valor de mercado foi considerado baixo por analistas, que esperavam uma avaliação entre US$ 60 bilhões a US$ 70 bilhões.
Por outro lado, a procura alta tem mostrado que a estimativa original talvez não tenha sido tão ousada, já que a Arm tem divulgado números promissores de crescimento, com um aumento de 11% na receita para este ano, e 20% no ano fiscal 2025. As razões para isso, é que a Arm pode ser um dos grandes fornecedores de chips para as futuras infraestruturas de sistemas de inteligência artificial.
Quem está rindo nesta história toda é o SoftBank, maior investidor da Arm e que já viu suas ações subirem mais um pouco, com um acréscimo de 2,6% só nos últimos dias e 15% no acumulado ao longo do ano, enquanto a espera pelo IPO continuava esquentando.
Leandro Miguel Souza é jornalista especializado na área de TI, cobrindo pautas de tecnologia, negócios e inovação há mais de 10 anos, em passagens por diversos veículos do segmento, como Baguete Diário, Canaltech e Manual do Usuário. Um apaixonado por formas inusitadas e (por quê não?) inovadoras de criar conteúdos, contando com uma pós-graduação em Jornalismo Multimídias.