Na semana passada, a gente já estava comentando por aqui sobre uma possível bolha no mercado de IA. E eis que o investidor mais conhecido por “apostar contra” na bolsa também acredita na teoria e resolveu colocar seu dinheiro à prova. Michael Burry, que fez sua fama (e muito dinheiro) ao prever o colapso do mercado imobiliário (e financeiro) em 2008, está apostando contra a Nvidia.
Segundo um documento regulatório divulgado na segunda-feira (03), o fundo de hedge de Burry, a Scion Asset Management, se posicionou com o equivalente a US$ 1 milhão em opções de venda (put options) de venda da Nvidia. Para quem não conhece, estes são contratos que geram lucro quando os preços das ações caem.
Além da posição assumida em relação à Nvidia, a Scion fez uma aposta semelhante na queda das ações da Palantir, empresa de análise de dados e tecnologia para defesa que teve um boom de valorização no último ano, devido à eleição do presidente Donald Trump. O fundo adquiriu uma posição equivalente a 5 milhões de ações da Palantir, no valor aproximado de US$ 912 milhões.
As apostas de Michael Burry vieram na esteira dos enormes ganhos da Nvidia. A gigante dos chips de IA foi a 1ª empresa do mundo a alcançar US$ 5 trilhões em valor de mercado, subindo 54% neste ano e estendendo uma alta de três anos alimentada pela demanda por hardware de IA. As ações fecharam em alta de 2,2% na segunda-feira. Enquanto isso, a Palantir disparou 174% na bolsa este ano.
Um detalhe interessante: a Scion não tinha posições em nenhuma das duas empresas no trimestre anterior, o que indica uma mudança na estratégia de portfólio de Michael, que chegou a se manifestar no X na semana passada com um recado críptico: “Às vezes, vemos bolhas. Às vezes, há algo que se pode fazer a respeito. Às vezes, o único movimento vencedor é não jogar”.
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O fato é que Michael Burry ficou famoso por prever um dos maiores colapsos financeiros da história, e investiu seu dinheiro a tempo de fazer uma fortuna com isso. Sua grande aposta contra a bolha imobiliária foi retratada no livro e no filme “A Grande Aposta” (The Big Short).
A mais recente divulgação da Scion, fundo que atualmente administra cerca de US$ 155 em ativos, surge em meio a um debate crescente sobre se o boom da IA elevou demais as avaliações das ações, com os índices S&P 500 e Nasdaq 100 atingindo recordes históricos.
Entretanto, segundo diversos analistas, a valorização desenfreada de diversas startups começou a levantar suspeitas sobre uma possível bolha e uma correção dos valuations a partir do próximo ano.
Enfim, a aposta de “Big Short” Michael Burry está feita. Vamos ver se ele acerta mais uma vez.
