CODEX: Ao infinito.... E além!

Bom dia,

Se você ainda não assistiu, vale a pena dar uma olhada na série “For All Mankind”, da Apple. Ela conta a história da corrida espacial nos anos 1960, mas de uma forma diferente: misturando realidade e ficção e dando um destino bem diferente para a história. Spoiler: americanos e russos estabelecem bases na Lua.

Na semana em que a NASA fez um helicóptero voar – duas vezes – em Marte, é interessante olhar para trás e olhar para o passado, pensar no que poderia ter acontecido, e imaginar o que poderá acontecer. Somos uma espécie inquieta. Isso é muito bom, mas também muito danoso, como já sabemos.

Enquanto as passagens para Marte ou para a Lua não ficam disponíveis – certamente terá um monte de startup explorando esse nicho em uns 10 anos – a gente fica com a mais recente (e mais cara) aquisição da Locaweb, a extensão da série D da Loft, o investimento de Frederico Trajano (sem relação com o Magalu) no site Poder360, PicPay entrando com pedido de IPO na Nasdaq, GetNinjas anunciando preço de ações para o seu IPO, e muito mais.

Boa leitura e boa semana.

Gustavo Brigatto
Fundador e Editor-Chefe

SEMANA DE 19 a 25 de ABRIL

RODADAS DE INVESTIMENTO

• A Loft anunciou uma extensão de US$ 100 milhões sua série D. Com isso, a rodada somou US$ 525 milhões e o valuation da companhia subiu para US$ 2,9 bilhões. O fundo Baillie Gifford participou do aporte junto com um grupo de investidores institucionais como Caffeinatted, Flight Deck e Tarsadia, além de empreendedores como os fundadores da Better Mortgage, GoPuff, Instacart, Kavak e Sweetgreen;
• A Juntos Somos Mais, um programa de relacionamento voltado à construção civil que tem como acionistas Votorantim Cimentos (com 45%), Gerdau e Tigre (com 27,5% cada uma respectivamente), recebeu uma injeção de R$ 100 milhões de seus sócios. O programa nascido em 2014 reúne 25 indústrias da construção civil e tem mais de 500 mil participantes, entre eles lojistas, vendedores e profissionais autônomos. Também administra a Loja Virtual, um marketplace online que permite que varejistas comprem produtos direto da indústria. Só no ano passado, as vendas na plataforma somaram R$ 7,4 bilhões, R$ 1 bilhão a mais que em 2019. O objetivo é chegar a R$ 10 bilhões m 3 anos;
• A fintech Hash, de infraestrutura de pagamentos digitais, levantou uma rodada de US$ 15 milhões liderada pela QED com participação da Kaszek, da Canary, da Globo Ventures e de Thomas Stafford, um dos sócios da DST Global. O valor será aplicado para escalar a infraestrutura de pagamentos, possibilitando o processamento de mais de R$ 1,5 bilhão em 2021, e também para expandir a operação atual a fim de oferecer serviços bancários, incluindo a emissão de cartões, bem como o lançamento de novos produtos financeiros.
• A edfintech Elleve levantou R$ 28 milhões com seus sócios e fundos de investimento privados com participações no mercado educacional. A startup também fez uma emissão de debêntures que totalizam R$ 123 milhões. Os recursos serão usados ao longo dos próximos 18 meses na concessão de crédito para quem quer financiar seus estudos;
• A escola de programação Let´s Code, que forma profissionais para empresas, levantou uma rodada seed de R$ 5 milhões com QMS Capital (dos ex-Credit Suisse Macerlo Kayath e Edward Weaver) e a Cadonau (um veículo de investimento do Grupo Jereissati);
• A fintech de infraestrutura para o mercado financeiro Vórtx fez um investimento de valor não divulgado na Investtools. A fatia minoritária pode chegar a 25% do capital;
• A startup americana Deel, que ajuda empresas a contratar e gerenciar funcionários fora de seu país, levantou uma rodada de US$ 156 milhões e foi alçada ao status de unicórnio com valuation de US$ 1,25 bilhão. Andreessen Horowitz e YC Continuity lideraram o aporte. Junto com a rodada, a companhia anunciou sua chegada ao Brasil;
• A francesa BlaBla Car levantou uma rodada de US$ 115 milhões (R$ 632 milhoes). O aporte foi liderado pela VNV Global, que já investe na companhia, e teve a participação de novos investidores como Accel, a companhia de investimentos Otiva J/F AB, criada por Jonas Nordlander e Filip Engelbert, fundadores da Avito (o principal portal de classificados da Rússia, comprado pela Naspers por US$ 4 bilhões) e FMZ Ventures, um novo fundo de crescimento dedicado à Economia de Experiência e ecossistemas de mercado criado por Michael Zeisser, ex-presidente de Investimentos do Alibaba Group e membro dos conselhos da Lyft e da Tripadvisor.

FUSÕES E AQUISIÇÕES

• Na maior aquisição de sua história até agora, a Locaweb arrematou a Bling por R$ 524 milhões e entrou no mercado de sistemas de gestão (ERP). A companhia ainda apresentou um acordo para incorporar a subadquirente PagCerto, que também atua na oferta de banking-as-a-service. O negócio será concluído depois que a compra da Bling for finalizada;
• Frederico Trajano comprou, com recursos próprios, sem nada a ver com o Magazine Luiza, uma fatia no Poder360, site criado pelo jornalista Fernando Rodrigues. O valor da operação não foi revelado, mas equivale a uma fatia de 25% do negócio. “A negociação envolveu um aporte primário de recursos, que serão totalmente investidos na expansão do Poder360. A aquisição é uma iniciativa individual de Trajano”, publicou o site. A operação incluiu uma cláusula que assegura a independência jornalística do site, reforçou a empresa.
• A Ant Financial, fintech do grupo Alibaba – que deveria ter feito o maior IPO do mundo, mas foi barrada pelo governo chinês – fechou um acordo com os acionistas da Dotz para comprar uma participação de até 15% na companhia. A operação será dividida em um investimento inicial de integração de 5% do capital e uma opção de compra de até 10% adicionais em um prazo de até 24 meses depois do IPO da companhia brasileira. O acordo entre as duas foi firmado no dia 18 e apresentado em uma nova versão do prospecto preliminar da oferta, que a companhia subiu na CVM na quarta-feira;
• A inglesa Claranet comprou a brasileira Mandic Cloud Solutions em uma operação ficou na faixa dos R$ 200 milhões. É a terceira aquisição da companhia, que chegou ao Brasil em 2017 com a compra da CredibiliT. Ano passado ela comprou a Corpflex. A Mandic era controlada pela Riverwood Capital desde 2012, quando comprou a maior parte da participação de Aleksander Mandic e de Sidney Breyer. A companhia também tinha como investidora a Oria Capital, que comprou a fatia que a Intel Capital tinha no negócio com um investimento feito em 2014.
• O SmartBank, banco digital do banco Voiter (antigo Indusval), que em meio a uma reestruturação mudou de nome para LestBank comprou a fintech IOUU, que faz empréstimos peer-to-peer para empresas. O valor da operação não foi revelado. “Um deal complexo em que o fundador recebeu parte do pagamento em ações do SmartBank, sujeitas a condicionantes. Houve também a saída de fundos como a DOMO, Devas e Indicator, e diversas questões envolvendo investidores de crowdfunding”, escreveu em comunicado o escritório Bronstein, Zilberberg, Chueiri & Potenza Advogados, que assessorou o LetsBank na operação. O fechamento do negócio está pendente de autorização do Banco Central do Brasil. Foi o 2º exit da Indicator;
• Nem só de aquisições de empresas digitais vivem os gigantes do varejo brasileiro. As Americanas compraram 70% do Grupo Uni.co S.A., dono das marcas Puket, Imaginarium, MinD e Lovebrands. Os 30% restantes poderão ser compradas em um prazo de 3 anos. Controlado desde 2012 pela gestora Squadra Investimentos, o grupo tem público majoritariamente feminino e jovem, possui atualmente mais de 440 lojas (todas franquias), mais de 2.800 pontos de vendas multimarcas nos 25 estados mais o Distrito Federal e canais digitais. A transação faz parte da estratégia de crescimento inorgânico, baseada na aquisição de novos negócios e marcas que possam ser potencializados pelos ativos do Universo Americanas, complementando a jornada dos clientes e buscando ser ainda mais relevante no dia a dia das pessoas”, escreveu a companhia em comunicado;
• A JBS comprou a fabricante de carne vegetal europeia Vivera por 341 milhões de euros;
• O aplicativo Discord encerrou as conversas sobre uma venda para a Microsoft e está em busca de um IPO para chamar de seu. Certamente alguém banqueiro vendeu para os banqueiros e investidores da companhia que ela pode valer mais do que os US$ 10 bilhões que a dona do Windows teria interesse em pagar se listando via SPAC. Quer apostar quanto?
• Uma nova empresa criada pela Penske Group, editora dona de revistas como Rolling Stone, Billboard e Variety, comprou 50% do festival SXSW. O investimento chega em um momento de dificuldade para o festival, que teve a edição de 2020 cancelada por conta da pandemia, e que teve uma versão on-line bem fraquinha em 2021. A ideia é voltar com a edição presencial em 2022;
• A Mastercard vai pagar US$ 850 milhões pela startup de identificação Ekata. O negócio acontece pouco tempo depois de a Okta pagar US$ 6,5 bilhões pelo unicórnio argentino Auth0, também com foco na segurança na identificação de pessoas no mundo digital.

NOVOS FUNDOS

• A Bossa Nova fechou a captação de sua 3ª Cédula de Crédito Bancário (CCB). Dessa vez, foram R$ 10 milhões em 54 horas. Nas outras duas operações, foram R$ 6 milhões em 16 horas e R$ 1 milhão em 24 horas de oferta. Dessa vez, a gestora ofereceu uma rentabilidade mínima de 2,75%, 0,75 ponto percentual acima do que foi oferecido nas rodadas anteriores, acompanhando a alta da Selic ocorrida em março.
• A Open Co, holding criada pela fusão das fintechs de crédito Geru e Rebel, levantou um fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) de R$ 1,5 bilhão. O fundo será gerido pelo Goldman Sachs. O banco americano, aliás, vai entrar oferecer ele próprio, R$ 1 bilhão, para o fundo. O restante foi captado com investidores brasileiros. Geru e Rebel respondem pela maior parte do crédito já oferecido por empresas de empréstimo digitais, com R$ 1,5 bilhão. A ideia é conceder mais R$ 1 bilhão em 2021. Um número que não deve ter dificuldade em ser alcançado com a expectativa de aumento da inadimplência como efeito da pandemia;
• O fundo de investimento em criptomoedas Hashdex Nasdaq Crypto, da Hashdex, que começa a ser negociado na B3 hoje, captou R$ 615 milhões e já é o 5º maior ETF da bolsa brasileira.

MUITOS BILHÕES

• Os investimentos em venture capital na América Latina somaram US$ 4 bilhões divididos em 488 negócios em 2020, segundo a LAVCA. No ano, 6 unicórnios nasceram na região.

RUMO À BOLSA

• O GetNinjas definiu entre R$ 24,90 e R$ 33,50 a faixa de preço para sua oferta de ações na B3. O objetivo da companhia é levantar R$ 703 milhões, considerando uma valor médio de R$ 29,20. A captação será primária (R$ 469 milhões) e secundária (R$ 234 milhões). Há ainda a possibilidade de lote adicional e suplementar. A divulgação do preço acontece no momento em que há dúvidas sobre a abertura da atual janela para IPOs por conta das instabilidades políticas e na economia – a ver como o mercado vai agir com a aprovação do orçamento do Governo. O que pode ajudar a oferta da GetNinjas andar é que a companhia conseguiu âncoras de peso para garantir o investimento. Em comunicado enviado à CVM, a companhia disse que as gestoras Miles Capital e a Verde Asset Management (de Luiz Stuhlberger) vão garantir a operação – junto com acionistas vendedores, lista que inclui Saint Gobain, Tiger Global, Monashees e o fundador Eduardo L´Hotellier. O investimento mínimo dos âncoras será de R$ 175 milhões caso o valor da ação na oferta chegue no máximo ao valor previsto para o piso, de R$ 24,90.