CODEX: Dobrando a meta

Bom dia,

A extensão da rodada de série G do Nubank, com entrada do Oráculo de Omaha na lista de investidores foi o grande destaque da semana passada. Não só pelo tamanho do negócio e por seu impacto no setor financeiro – se cuida XP, BTG, sem falar nos bancões -, mas também pelo efeito no mercado de venture capital como um todo.

Com a adição de US$ 750 milhões, a conta dos aportes feitos nos primeiros 6 meses de 2021 chegou a US$ 3,9 bilhões, 11% acima dos US$ 3,5 bilhões registrados ao longo de todo o ano passado. Se somar ainda os cerca de US$ 130 milhões da Buser que foram anunciados pouco depois, a cifra acumulada passa de US$ 4 bilhões e o ano vai caminhando para a possibilidade de passar de US$ 5 bilhões, um número inédito para o mercado.

Reflexo de grandes oportunidades ou loucura desenfreada?

Só lembrando que até o fim do mês o conteúdo do CODEX está aberto para quem não é assinante por obra e graça do escritório BVA Advogados (@bvalaw), que é um apoiador desta qualificada e generosa (são mais de 10 minutos de leitura, né?) newsletter. Agradeça ao Felipe Barreto Veiga (@fe_veiga) e à equipe dele.

Boa leitura e boa semana.

Gustavo Brigatto
Fundador e Editor-Chefe

SEMANA DE 7 a 13 de JUNHO

RODADAS DE INVESTIMENTO

• O Nubank anunciou uma extensão de sua rodada de série G, de janeiro. O neobank levantou mais de US$ 750 milhões divididos entre US$ 500 milhões aportados pela Berkshire Hathaway, do Warren Buffet, e o restante com Absoluto Partners (co-fundada por José Zitelmann e Gustavo Hungria) e a Verde Asset Management, do Luis Stuhlberger (que começou a se aventurar no mundo de tech participando na mais recente rodada da Loggi e como âncora nos IPOs da Enjoei e do GetNinjas). O aporte contou também com a entrada do Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), MSA Capital e Sunley House Capital (um braço da Advent International) e de alguns investidores atuais como Invesco, Tarsadia Capital e Tencent. Com os recursos, a série G chegou a US$ 1,15 bilhão e o valuation do Nubank ficou em US$ 30 bilhões – o que foi que eu disse em janeiro? Agora é preparar a pipoca e esperar o IPO da companhia na Nasdaq;
• Enquanto a Justiça vai e volta nas decisões sobre a legalidade de seus serviços e o Congresso tenta passar um projeto que muda regras dos serviços de transporte e pode restringir sua atuação, a Buser levantou mais R$ 700 milhões para ampliar seu portfólio de serviços. São 4 novas áreas: passagens, encomendas, crédito para empresas de fretamento e um esforço para ajudar a melhorar o transporte urbano. A nova rodada foi liderada pela LGT Lightrock e teve participação de investidores anteriores como Iporanga, SoftBank, Monashees, Valor, Globo Ventures e Canary. O novo investimento também foi anunciado logo depois de a alemã FlixBus, que flerta com uma entrada no Brasil há pelo menos 2 anos, levantar US$ 650 milhões. O plano é investir uma parte dos recursos por aqui e debutar no país ainda neste ano;
• O marketplace de suprimentos hospitalares Síntese B2B levantou um rodada seed de R$ 5 milhões liderada pela KPTL que contou com a participação do hub de negócios nas áreas de saúde e bem-estar Interplayers. O investimento da KPTL foi feito pelo Criatec 3, o que significa que pode ser adicionado de mais R$ 4 milhões dependendo da evolução dos números da Síntese;
• NAscida em janeiro, a RunOps levantou uma rodada de US$ 1 milhão com  Valor Capital, Global Founders Capital (GFC), Y Combinator, Liquid2, Quiet Capital e Share Capital;
• A Dash Investment Foundation (DIF), ligada à criptomoeda Dash, investiu R$ 1,4 milhão (US$ 250 mil) na insurtech brasileira 88i. Os recursos serão para implementação do blockchain da Dash na infraestrutura da 88i;
• A fintech Mark 2 Market, que quer construir um competidor para a B3, levantou R$ 10,8 milhões em uma rodada liderada pela KPTL, com participação da Mantiqueira Participações, que já eram investidores da companhia. Também entraram Tridon Participações e Flávio Jansen, co-founder do Submarino, conselheiro da Locaweb e ex-conselheiro da CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos). O anúncio do aporte aconteceu depois de o colegiado da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) atestar o cumprimento de exigências técnicas e homologar a M2M como Central Depositária de CRA, passando a ser a única além da B3, a operar neste mercado;
• A Company Hero concluiu a captação de R$ 3,2 milhões que tinha aberto na plataforma beegin.invest;
• A S2 Pets, uma startup focada em soluções tecnológicas para ajudar os pequenos petshops a competir com as grandes redes, recebeu um investimento de R$ 2 milhões em rodada liderada pelo Fundo Anjo, do BNDES, que é gerido pela DOMO Invest. O aporte teve as participações da Bruin Angels, FEA Angels, Hangar 8 e outros investidores;
• A fintech de crédito consignado meutudo recebeu um investimento de valor não-revelado do Goldman Sachs e uma nova injeção de recursos da DOMO Invest. Os aportes aconteceram no momento em que a companhia conseguiu uma linha de crédito que pode chegar a R$ 2,1 bilhões com o Goldman Sachs Asset Management para a compra de cotas de cotas de fundos de direitos creditórios (FIDCs) lançados por ela O 1º comprometimento é de R$ 300 milhões. Em 2020, a meutudo originou operações de crédito consignado com INSS em valor superior a R$ 500 milhões, nove vezes maior em relação às operações de crédito originadas no ano anterior. Para 2021, a startup estima originar mais de R$ 2 bilhões e dobrar o tamanho de sua equipe, chegando a 300 pessoas.
• A startup curitibana de gerenciamento de máquinas agrícolas Wolk recebeu um novo aporte feito por Roberto Barretto Martins, conselheiro de empresas do setor agrícola. O valor investido não foi revelado, mas avaliou  companhia em US$ 10 milhões.
• A fintech de pagamentos mexicana Clip – uma espécie de PagSeguro local – é o mais novo unicórnio latino. A companhia foi avaliada em mais de US$ 2 bilhões em uma rodada de US$ 250 milhões que contou com a participação da SoftBank e da Viking Global Investors.

FUSÕES E AQUISIÇÕES

• Na briga com o BTG – e no caminho de adaptar seu modelo de negócios para ir além da atuação com os agentes autônomos de investimento – a XP segue fazendo seus movimentos. Um deles foi um investimento minoritário na Capitânia Investimentos, gestora de 18 anos com R$ 11 bilhões de ativos sob gestão, especialista em crédito privado, imobiliário e de infraestrutura. Outra foi a criação de uma nova corretora em associação com a Faros, o maior escritório de agentes autônomos ligado à sua plataforma, com R$ 20 bilhões em recursos
• Comprometido em se tornar o novo Fred Trajano, Alexandre Birman segue reforçando o portfólio da Arezzo&Co. Desta vez, o alvo foi a BAW Clothing. A DNVB que se tornou um sucesso entre a geração Z (talvez por isso eu nem conhecesse)e planeja vender R$ 80 milhões em 2021, foi arrematada por R$ 105 milhões.
• A MadeiraMadeira, varejista de produtos para casa que se tornou um unicórnio em janeiro, está colocando o dinheiro dos investidores em uso e acaba de fechar sua 1ª aquisição desde que se tornou um unicórnio: a compra da startup de logística iTrack Brasil. Os termos do negócio não foram revelados.
• O Magalu deu mais um passo na expansão de seus serviços financeiros com a compra da Bit55, plataforma de tecnologia para processamento de cartões em nuvem criada pelo banco digital BS2. A transação, que não teve o valor divulgado, complementará os serviços oferecidos pela Hub Fintech, adquirida pelo varejista em dezembro/20.

NOVOS FUNDOS

• A gestora Barn, que tinha uma pegada de investimento em impacto, mudou sua tese para se dedicar exclusivamente a startups de sustentabilidade ambiental, ou greentechs. Esse aliás, é o mote de seu novo fundo, que está em fase de captação. A expectativa é que o 4º veículo da casa tenha entre R$ 200 milhões e R$ 250 milhões;
• A gestora brasileira Brainvest, que tem mais de R$ 10 bilhões em ativos sob gestão, fez um movimento interessante: investiu em um fundo de 100 milhões de euros da gestora europeia Stoneweg que vai implantar dark stores e dark kitchens para a espanhola Glovo – sim, a mesma que saiu fugida da América Latina, mas segue indo bem em sua expansão pela Europa e pelo Oriente Médio.

IPO DA DONA DA 99

• A chinesa Didi, dona da 99, entrou com pedido de IPO nos EUA. Segundo o Financial Times, a companhia pode ser avaliada em US$ 65 bilhões na operação. Segundo o CB Insights, a Didi é o 4º maior unicórnio do planeta, com valuation de US$ 62 bilhões. No prospecto preliminar, a companhia diz ter registrado receita de US$ 21,6 bilhões em 2020 e que teve lucro em seu trimestre mais recente, quando apurou receita de US$ 6,4 bilhões. A Didi não dá detalhes sobre suas operações internacionais. Diz apenas que opera em 14 países além da China e que a receita foi de US$ 356 milhões em 2019.