O PagSeguro anunciou hoje a compra da operação da Wirecard no Brasil. A operação, que está sujeita a aprovação do Banco Central e do Cade, vinha sendo negociada desde o fim de junho, quando a companhia alemã anunciou admitir que US$ 2,1 bilhões apresentados como recursos de seu caixa simplesmente não existiam. O anúncio levou à prisão o presidente da companhia, Markus Braun, por suspeita de fraude. A companhia também pediu insolvência e começou a se mexer para se desfazer de ativos – entre eles a operação no Brasil.
As revelações deixaram em maus lençóis a companhia que era considerada a maior fintech europeia, com valor de mercado que chegou a 24 bilhões de euros.
O valor da compra da operação brasileira não foi revelado, mas, segundo fontes, ficou na faixa de R$ 400 milhões. Para executivos consultados pelos Startups, o valor foi considerado uma pechincha dada a necessidade de fazer a venda rápido. O Startups apurou que emissários da Wirecard estiveram no Banco Central no fim de junho para acalmar o regulador apresentando o interesse de venda da operação no Brasil.
A proposta era que os trâmites demorassem cerca de 3 meses. O regulador então pediu para que o processo estivesse concluído em 15 dias. Algumas empresas apresentaram interesse pelo ativo, mas as conversas evoluíram com o PagSeguro, que assinou um termo de exclusividade. O termo venceu em meados de julho, mas como as negociações já estavam avançadas entre as duas companhias isso não foi visto como um empecilho e as tratativas foram mantidas.
A Wirecard desembarcou no Brasil em 2016 com a compra da Moip, empresa fundada por Igor Senra, por R$ 165 milhões. Apesar de fazer parte do grupo alemão, a operação local caminhava com independência usando, inclusive, tecnologia própria desenvolvida por ela.
“A Wirecard Brasil tem um time inovador e experiente que construiu uma solução de pagamentos online poderosa com mais de 200 mil clientes, incluindo plataformas de comércio eletrônico, marketplaces e plataformas de lojas virtuais. Além disso, suas soluções online estão disponíveis por meio de APIs e estão integradas em mais de 40 sistemas de plataformas de lojas virtuais (e-commerce)”, escreveu o PagSeguro em comunicado.
A companhia diz que a aquisição lhe trará diversas vantagens, a começar pelo incremento no volume de pagamentos. Além disso, a complementariedade das ofertas permitirá oferecer “opções de pagamento mais amplas e contas de pagamento digital de ponta a ponta integradas que são 100% omnichannel para milhões de clientes”.
Em apresentação sobre o negócio à qual o Startups teve acesso, o PagSeguro diz que a Wirecard tem um volume de processamento de R$ 5 bilhões, com receita de R$ 120 milhões e Ebitda positivo.
De acordo com o especialistas em pagamentos Edson Santos, para um mercado que deve fechar em R$1,9 trilhões em 2020, a Wirecard tem uma participação de mercado de 0,26%. Tomando o valuation do PagSeguro hoje (US$13,8 Bi) e seu market share (7%), Santos estima que esses 0,26% de market share possam valer US$ 500 milhão. “Além disso, como a a Wirecard ainda atua como subcredenciadora, portanto dividindo a receita com outro acquirer, suas margens devem subir ao eliminar um intermediário”, avaliou.
A conclusão da compra acontece em meio a um movimento de consolidação no mercado de pagamentos. No fim de julho a Conductor comprou a Muxi. Na semana passada, a Stone e Totvs fizeram ofertas pela Linx.
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Confira abaixo o comunicado divulgado pelo PagSeguro (em inglês):
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PagSeguro Acquires Wirecard Brazil
São Paulo, Brazil, August 21, 2020 – PagSeguro Internet S/A (“PagSeguro”), a wholly-owned and fully-controlled subsidiary of PagSeguro Digital Ltd. (New York Stock Exchange: ticker PAGS), signed a binding agreement (subject to approvals by the Brazilian Central Bank and antitrust authorities) to acquire 100% of Wirecard Brazil S.A. (“Wirecard Brazil”), a digital financial technology company, from the Wirecard Group.
Wirecard Brazil has an innovative and experienced team that has built powerful online payment solutions with more than 200 thousand customers, including e-commerce platforms, marketplaces and virtual store platforms. In addition, their online solutions are available through application programming interfaces (APIs) and are integrated into more than 40 virtual store platform systems (e-commerce).
Wirecard offers a broad suite of multifunctional online payment solutions, including:
• E-commerce: Several checkout and payment options used on thousands of merchant websites.
• Recurrence: Merchants can easily schedule recurring charges and payments from their customers, such as periodic subscriptions and monthly fees.
• Split Payments (with and without custody): Widely used by marketplaces to split payments and commissions in real time.
• Anti-Fraud Screening: Risk models and structured processes to guarantee one of the highest approval rates in the market (98.5% approval), with low chargeback rates.
For PagSeguro, the acquisition of Wirecard Brazil will bring several advantages, starting with incremental Total Payment Volume. In addition, the combination of key strengths of PagSeguro (brand, complete portfolio of POS devices, reconciliation of transactions and PagBank) and of Wirecard Brazil (a dynamic suite of online solutions that are complementary to PagSeguro’s core solutions), will allow us to offer broader payment options and integrated end-to-end digital payment accounts that are 100% omnichannel for millions of customers.
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