TOTVS vende Dimensa por R$ 1,4 bilhão e reforça foco em cloud e IA

A TOTVS anunciou a venda da totalidade de sua participação na Dimensa para a Evertec Brasil, subsidiária do Evertec Group, em uma transação avaliada em cerca de R$ 1,4 bilhão. O movimento reforça a estratégia da TOTVS de concentrar esforços em seu core, com foco em cloud e inteligência artificial.

O valor da transação considera um Enterprise Value de R$ 950 milhões, somado à posição de caixa líquido da Dimensa em 31 de dezembro de 2025, resultando no Equity Value divulgado ao mercado.

Antes da venda para a Evertec, a TOTVS realizou um movimento societário relevante. A companhia adquiriu os 37,5% do capital da Dimensa que ainda pertenciam à B3, por R$ 665 milhões. Com isso, a companhia passou a deter 100% da empresa, condição necessária para viabilizar a venda integral.

A Dimensa foi criada em outubro de 2021, a partir de ativos adquiridos entre 2008 e 2009, que somaram cerca de R$ 130 milhões em investimentos. Esses ativos deram origem à antiga TFS (TOTVS Financial Services), unidade focada em tecnologias para instituições financeiras e vinculada à unidade de negócios de Gestão da TOTVS.

Apesar de atuar em um mercado considerado promissor, com crescimento e rentabilidade, a TFS – e, posteriormente, a Dimensa não gerava sinergias relevantes com o core da TOTVS. A companhia já sinalizava ao mercado, em diferentes momentos, que não manteria participação no negócio no longo prazo.

Segundo a TOTVS, o objetivo de “destravar valor” com a criação da Dimensa foi plenamente alcançado. A transação deve gerar um retorno estimado de 7,4 vezes o capital investido, com uma taxa interna de retorno (TIR) de 18,3% ao ano, considerando o período desde 2008.

A notícia chega cerca de três meses após a TOTVS anunciar a aquisição da startup cearense Suri, em uma transação de R$ 28 milhões. O movimento sinalizou o interesse da TOTVS em ampliar sua presença no mercado de marketing conversacional, aumentando a aposta nos chatbots para atendimento a clientes e vendas online.

Foco em cloud, IA e maior relevância

Além do ganho financeiro, a venda representa um realinhamento estratégico do portfólio da TOTVS. A decisão está alinhada ao plano da empresa de acelerar o crescimento de suas operações principais, com prioridade para um portfólio integrado de soluções em cloud e uso crescente de inteligência artificial.

A estratégia busca ampliar a relevância da companhia entre sua base de clientes, com ofertas mais conectadas às demandas centrais dos negócios atendidos.

Na avaliação da TOTVS, a Evertec é o destino adequado para a Dimensa, garantindo continuidade operacional e estabilidade para clientes, parceiros e colaboradores.

Próximos passos

A expectativa é que o fechamento das duas operações – a compra da participação da B3 e a venda da Dimensa para a Evertec – ocorra de forma conjunta. As transações ainda dependem de aprovação da autoridade concorrencial e do cumprimento de condições precedentes usuais.

O contrato prevê cláusulas de ajuste de preço relacionadas a capital de giro e posição de caixa ou dívida líquida, além de disposições de indenização, não concorrência e não aliciamento. A TOTVS informou que manterá o mercado atualizado sobre eventuais desdobramentos relevantes.