Reddit capta US$ 748M e precifica IPO com valuation de US$ 6,4B

A rede social Reddit precificou o seu IPO em uma faixa de US$ 31 a US$ 34 por ação e levantou US$ 748 milhões em sua oferta pública inicial em Wall Street, avaliada em US$ 6,4 bilhões. As ações foram negociadas na bolsa de valores de Nova York (NYSE), sob o ticker “RDDT”.

Embora seja um valuation relevante para retomar os ânimos do mercado de empresas de tecnologia, o valor é significativamente menor ao de quando o Reddit ensaiou sua entrada na bolsa em 2021. Na ocasião, a empresa foi avaliada em US$ 10 bilhões, após uma rodada de até US$ 700 milhões, liderada pela Fidelity Management.

Nesta quinta-feira (21), o TechCrunch reportou que as ações da plataforma abriram o dia a US$ 47 por ação e, rapidamente, dispararam para cerca de US$ 55 – um aumento de aproximadamente 60% do preço inicial de US$ 34 por ação.

A startup fechou 2023 com uma receita na faixa dos US$ 800 milhões, mas sem lucratividade, com perdas líquidas de mais de US$ 90 milhões no último ano. Ainda assim, sua relação e proximidade com ferramentas de inteligência artificial podem fortalecer a confiança dos investidores. No início do ano, a Bloomberg informou que o Reddit havia fechado um acordo de licenciamento no valor de US$ 60 milhões, negociado com uma empresa de inteligência artificial (cujo nome foi mantido em sigilo) para que a organização treinasse seus modelos de IA no conteúdo da plataforma de mídia social.

A forte estreia de IPO do Reddit logo após o sucesso da oferta pública da Astera pode sugerir uma nova fase do mercado de IPO, que desacelerou nos últimos dois anos frente ao cenário macroeconômico desfavorável. “Com os cortes nas taxas de juros previstos para a segunda metade do ano, algumas empresas podem adiar um pouco mais, mas Astera e Reddit são uma indicação de que as águas estão quentes para negócios de tecnologia que mostrem crescimento, talvez lucro trimestral, senão anual, e têm uma base de IA em suas estratégias”, ressalta a reportagem do TechCrunch.

Apesar do cenário mais otimista, ainda é cedo para comemorar. “Os primeiros resultados comerciais nem sempre auguram uma vida no mercado público livre de problemas. Muitos IPOs de tecnologia da era de 2021 perderam valor desde suas primeiras estreias. Há motivos para esperar que a situação se mantenha ou melhore à medida que o ano avança.

Investidores secundários disseram ao TechCrunch que não tinham certeza de que um IPO bem-sucedido do Reddit seria suficiente para retomar o mercado de IPO em 2024. “Mas com o desempenho impressionante do Astera Lab ontem e o forte desempenho do Reddit hoje, talvez haja mais vida no mercado de IPO este ano do que muitos pensavam”, avalia a reportagem.