Itaú estreia fundo de venture capital próprio em rodada de US$ 6 mi na Monkey Exchange

A startup de antecipação de recebíveis Monkey Exchange levantou uma rodada de série A de US$ 6 milhões que teve como co-lideres o fundo de corporate venture capital do Itaú, gerido pela Kinea Private Equity, e a Quona Capital (que já investiu no Neon e na Creditas).

Os assinantes do Startups já tinham lido, em primeira mão, em setembro/20, que a Kinea tinha montado uma área de venture capital. Na época, ainda não estava muito claro como seria a atuação da gestora – se por meio de um fundo para chamar de seu, ou por um veículo específico para seu principal acionista. Agora se sabe que a segunda opção é a resposta. O braço de venture capital da Kinea é tocado por Philippe Schlumpf.

“Eles estão com a cabeça bem aberta lá dentro. A documentação é padrão de venture capital americano, a governança foi construída com pegada de venture capital. E eles são colíderes na rodada, algo que private equity nunca aceitaria”, diz Gustavo Müller, cofundador e presidente da Monkey.

Segundo ele, a aproximação com a Kinea veio de um amigo que sabia da movimentação da gestora e fez a apresentação em meados do ano passado, quando a fintech começou a pensar em sua série A.

A rodada

A Monkey tem como alvo grandes clientes. A ideia é, por meio dessas grandes contas atingir um grande contingente de companhias sem um esforço comercial tão pesado. Com seus 50 clientes – com nomes como Gerdau, Petrobras, Arauco e Intercement – a fintech tem acesso a quase 250 mil empresas.

Müller diz que a companhia vinha em uma proposta de se manter com recursos próprios até o início da pandemia. Em meio a todos os acontecimentos, a companhia mudou o plano de verticalização de suas operações, com especialização em algumas verticais, para uma abordagem de diversificação de portfólio, buscando empresas que apresentassem mais resiliência em meio ao cenário global – como o agronegócio, varejo de alimentos e construção civil. “Foi um movimento bem executado. Conseguimos converter esses clientes rápido. A Covid fez com que as empresas entendessem melhor o produto de antecipação de recebíveis para ajudar fornecedores, fluxo de caixa.”, diz.

O enxugamento no crédito que afetou pequenas e médias empresas por conta dos temores com a pandemia fez com os grandes se tornassem financiadores de suas cadeias para mantê-las vivas ao longo de 2020, o que aumentou o interesse pela antecipação de recebíveis. A XP, por exemplo, comprou a Antecipa para ampliar sua atuação nesse mundo.